Биржа - не казино. Кроме фарта, нужны знания

Фондовый рынок, еще недавно воспринимавшийся большинством наших сограждан как абстракция, начинает интересовать россиян. Можно ли приумножить сбережения, играя на бирже? Какова минимальная сумма, с которой выходят на рынок ценных бумаг? Насколько велик риск остаться ни с чем? Эти вопросы, интересующие многих наших читателей, я адресовала генеральному директору Инвестиционной компании "Элемтэ" Закие ШАФИКОВОЙ.

Из досье "ВиД". ИК "Элемтэ", которой в 2005 году исполнилось десять лет, - одна из наиболее надежных инвестиционных компаний Татарстана. Согласно рейтингу финансовой надежности НАУФОР относится в группе ВВВ ко второму уровню - достаточная надежность. По итогам 2004 года общий оборот компании составил $1,5 млрд. В течение трех лет является первой среди крупнейших инвестиционных компаний Приволжского федерального округа. Одна из самых клиентских компаний России, занимающая 12-е место по количеству клиентских счетов среди 600 инвесткомпаний страны. Лицензии ФКЦБ №№ 116-05954-100000, 116-05956-010000, 116-05959-001000, 116-05963-000100 от 19.04.2002.

- Закия Икрамовна, во всем мире фондовый рынок является одним из самых популярных способов вложения и приумножения средств. Для американцев, например, инвестировать свободные деньги в приобретение акций так же естественно, как утром выпить чашку кофе. А есть ли у наших сограждан такая возможность, учитывая, что большинство из них имеет весьма смутное представление о том, как работает рынок ценных бумаг?

- Вкладывать свои сбережения в фондовый рынок и получать неплохой доход можно и не имея базовых знаний о том, как работает биржа. Сейчас очень популярна такая услуга, как доверительное управление. Она как раз ориентирована на клиентов, которые по каким-то причинам не могут или не хотят самостоятельно работать на рынке ценных бумаг. Это могут быть деловые люди, разбирающиеся в процессах, которые там происходят, но занятые другим бизнесом и не имеющие времени, чтобы внимательно следить за ситуацией. Ведь успех на бирже не в последнюю очередь зависит от быстроты реакции. Пропустил момент - и выгодную сделку совершил кто-то другой. А могут быть и те, кто ничего не понимает в акциях, но хочет инвестировать свободные средства. И те, и другие имеют возможность воспользоваться услугами профессионалов, которые возьмут на себя заботы о приумножении их капитала. В этом суть доверительного управления.

- Понятно. Допустим, у меня есть свободные деньги и я решила воспользоваться услугами Инвестиционной компании "Элемтэ". Что я должна сделать в первую очередь?

- У нас индивидуальный подход к каждому клиенту. Прежде чем взять у вас деньги на доверительное управление, наши специалисты непременно должны встретиться с вами и побеседовать. Это нужно, чтобы выработать стратегию работы с вашими деньгами. Во время разговора мы уточняем цели клиента, его предпочтения, а также приемлемую для него степень риска при управлении его средствами.

- То есть существуют несколько стратегий?

- Безусловно. Если клиент настроен на высокую доходность и при этом готов всерьез рисковать, мы предлагаем ему "Спекулятивную" стратегию управления. Средства будут вкладываться в акции, у которых, в данный момент, велик потенциал роста. Цель этой стратегии - получение прибыли за небольшие промежутки времени. Минимальный взнос в этом случае составляет 200 тысяч рублей. За восемь месяцев 2005 года доходность по этому портфелю составила 57 процентов годовых.

- Хотя в народе и говорят, что тот, кто не рискует, - не пьет шампанское, не все люди склонны к риску. Я, например, азарту предпочитаю стабильность. Что вы порекомендуете таким клиентам?

- Портфель "Перспективный". Эта стратегия рассчитана на более консервативных клиентов. Портфель формируется из так называемых акций второго эшелона - бумаг более мелких, в масштабах России, компаний и предприятий. Эти акции характеризуются способностью как резкого роста, так и падения. Поэтому доходность по этой стратегии постоянно изменяется. Стратегия очень подходит для людей, нацеленных получить прибыль в долгосрочной перспективе. Минимальная сумма вложения составляет 300 тысяч рублей. За восемь месяцев доходность по этому портфелю составила 35,2 процента годовых.

- Некоторые предпочитают вкладывать средства на несколько лет…

- Тем, кто готов инвестировать на срок до трех лет, мы предлагаем портфель "Возрождение". Его стратегия направлена на стабильное получение дохода как во время подъема рынка, так и в моменты его падения. Минимальная сумма вложений - 500 тысяч рублей. За восемь месяцев текущего года этот портфель показал доходность в 61 процент годовых, что вполне конкурентно смотрится на фоне 9,5 процента доходов от инвестиций в банковские депозиты.

- А насколько выгодно управляющим эффективно работать с нашими деньгами?

- Вознаграждение управляющего напрямую связано с размером прибыли, которую получит клиент. Поэтому он всегда будет стремиться приумножить вложенное. А проценты, которые получает управляющий, зависят от выбранной вами инвестиционной стратегии. У "Спекулятивного" портфеля это 30 процентов от прироста, у "Перспективного" - 20 процентов, у портфеля "Возрождение" - 10 процентов.

- Я догадываюсь, что, читая нашу беседу, многие читатели подумают: рисковать своими деньгами это одно, а чужими - совсем другое. Каковы гарантии надежности?

- Мне кажется, это вопрос больше психологический. Лично я считаю, что рисковать деньгами вообще не нужно, а если уж рискуешь - правильно оцени и минимизируй риск. Вообще я бы с большим интересом посмотрела на человека, который заявит, что гарантирован от потерь на бирже. Да и в любом другом бизнесе тоже. Эта сфера деятельности по определению предполагает некоторые риски.

- И можно потерять на бирже все?!

- Потерять все сбережения? Это даже теоретически представить трудно. Стоимость акций не может упасть до нуля. Но некомпетентность в сфере управления активами может привести к серьезным потерям. Поэтому этот вид инвестиций предъявляет повышенные профессиональные требования к управляющим денежными средствами. В компании "Элемтэ" все специалисты имеют высшее экономическое образование и прошли аттестацию ФКЦБ на соответствие требованиям регулирующих органов. Кроме того, у них большой опыт практического управления портфелями клиентов. Подтверждение их профессионального уровня - высокие показатели доходности. Цифры я уже называла.

- Закия Икрамовна, судя по суммам минимальных взносов, доверительным управлением могут воспользоваться только состоятельные клиенты. Существует ли более демократичный вид вложений, доступный большинству наших сограждан? Можно ли самостоятельно играть на рынке ценных бумаг?

- Многие действительно представляют работу на фондовом рынке как увлекательную игру, но на самом деле это никакая не игра, а сфера деятельности, требующая постоянного внимания. Желающие управлять своими деньгами сами могут выбрать брокерское обслуживание. В этом случае инвестор не будет делиться прибылью с управляющим, а оплатит лишь услуги брокера, которые в нашей компании стоят 0,15 процента от объема сделки. Иногда это выгоднее, но и ответственность, которая ложится на ваши плечи, значительно больше. Если вы принимаете неправильное решение и теряете какую-то сумму, виноваты только вы.

- На связи с брокером нужно находиться постоянно?

- Необязательно. Работать можно, ориентируясь на разные сроки. Например, купить акции того же "Газпрома" на пике нынешних цен (119 рублей за акцию), надеясь, что завтра они будут стоить 150. При этом когда наступит это "завтра" - через день или через год, неизвестно. Существует лишь серьезная вероятность того, что это произойдет. Кстати, доходность по таким операциям может зашкаливать за 100 процентов годовых, но пропорционально растет и риск потерь. Есть и еще один вариант заработать на бирже. Сейчас любой желающий, заключив соответствующий договор, может проводить любые операции с акциями в режиме реального времени через программу интернет-трейдинга. Все, что для этого нужно, - иметь компьютер, подключенный к Интернету. И все же, на мой взгляд, новичку на фондовом рынке заработать непросто. Экономическое образование иметь необязательно, но определенные навыки и опыт должны быть.

- Я б в инвесторы пошел - пусть меня научат… А действительно, где можно получить хотя бы первоначальные знания?

- Наша компания готова научить всех желающих азам работы на рынке ценных бумаг в рамках курса "Школа Инвестора", стоимость которого составляет 3500 рублей. Некоторые слушатели, пройдя обучение, начинают самостоятельно и довольно успешно действовать на рынке ценных бумаг. Более нерешительным мы предлагаем в нашем клиентском зале поработать в режиме виртуальных торгов. Это даст им необходимый практический опыт и уверенность в собственных силах.

- Существует ли универсальный рецепт успешной работы на бирже?

- Однозначного рецепта нет. Фондовый рынок очень демократичен. Здесь работают как долларовые миллионеры, так и домохозяйки, и бюджетники. Но новичкам все-таки желательно поучиться на какой-нибудь тренировочной сумме. Иначе их может ждать горькое разочарование. Ведь фондовый рынок - не казино, где все зависит от того, как фишка легла. Серьезные результаты будут лишь в том случае, если вы подойдете к своей "игре" на бирже как к системной работе, требующей интеллектуальных усилий.

- Ваши пожелания тем, кто, прочитав это интервью, решится попробовать себя в роли инвестора.

- Терпения вам и удачи.

Авторизуйтесь, чтобы оставлять комментарии